扶好眼镜,神逻辑来了

9 六月, 2017 (13:32) | 未分类 | By: kidlee

之前的一篇文章提到过一个观点,现在看来,大概率证明我是对,文章的题目是《银行给大家的印象,恐怕早就已经改变了

以下是节选:

同样的银行,到底哪里变了?我的看法是估值,07年高估的银行已经不复存在,取而代之的是0.8-0.9pb的四大行,在这个过程里,虽然价格略高于14年的底部,但估值水平特别是pb水平已经相当接近,而市场里,已经没有人,认为银行的价格还不能真实的反应大家对未来的预期。

 

好了银行最近股价如何,大家都看见了。现在问题来了,银行之后会是谁?这个问题现在得出结论有点早,那不如,我们来猜猜可能是谁?

先说说当年银行为什么估值会那么低,很多人可能还记得,那个时候发生了钱荒。那么也许你最近还经常听到另外一个词,缩表。对,意思差不多。只不过,钱荒现在看来银行受打击比较大,而缩表的受害者会是谁呢?我的答案是中小创。

现在的市场,一方面之前有底仓的银行还远没到卖出的时候(但现在买入好像哪里不对),另一方面中小创(我比较喜欢中证500)这个指数的估值只是中性稍便宜,买入好像还不是那么合适。那么有没有可能,我们在这2个指数之间进行轮动呢?我觉得非常可以。

而时机,那当然就是等到中小创便宜的那一天啦。

同样是公司,中小创由于种种原因ROE是远超蓝筹的,但它的问题是,市场很少给出一个有诚意的价格,就好比同样是一个IPHONE 有人一万元卖你,你死都不会买,而1块钱卖给你,你可能就动心了吧。

那么不如我们一起来期待那样的一天吧。

 

注:此文已入选知乎收藏夹:《那些年我和你们打过的赌》我对中小创是否能到一个便宜的估值水平没什么信心,这个不是要我赌的内容,我想证明给你们看的是 ,如果价格合适,那么中小创的爆发力绝对常人能够想象,蓝筹?那就更不在话下了。